“费率战”愈演愈烈,多只指数基金宣布降费

发布时间:2024-11-11 02:36   内容来源:证券之星   阅读量:12502   

“费率战”愈演愈烈,多只指数基金宣布降费

时值年末,在指数基金这个年内最重要的规模战场上,基金公司费率战愈演愈烈。

11月8日,博时基金发布公告,自11月11日起,包括博时上证50ETF在内的3只基金降费。此前,易方达、华夏、华宝、国泰等指数基金巨头也纷纷调低旗下多只指数基金费率。据不完全统计,截至11月9日,11月以来已有26只指数基金降费,年内更是有多达85只指数基金实施降费。

业内人士表示,一方面,降费让利投资者,有助于降低投资者的投资成本,提升投资体验;另一方面,降费也会使得基金公司之间的竞争更加白热化,基金公司应该聚焦差异化竞争路线,同时在策略组合的基础上做好投研服务,提升投资者的获得感。

多只指数基金宣布降费

11月8日,博时基金发布公告,自11月11日起,博时上证50ETF及其联接基金管理费年费率由0.30%降至0.15%,托管费年费率由0.10%降至0.05%;博时国证2000ETF的管理费年费率由0.50%降至为0.15%,托管费年费率由0.10%降至0.05%。

Wind数据显示,截至11月9日,11月以来已有26只指数基金宣布降费,年内更是有85只指数基金实施降费。

华南一位大型基金公司人士指出,去年开始公募基金行业掀起“降费潮”,从主动权益基金蔓延至ETF等品类。今年以来,公募基金的增量规模主要来自ETF,业内对ETF的重视程度空前,ETF的竞争近乎白热化。

“从2023年底的14560亿元规模、725只产品,到2024年11月,股票型ETF的规模和数量已经发展到了28930亿元、805只。指数基金越来越同质化,想要脱颖而出并非易事,所以,基金公司打起了‘价格战’。尤其是大型基金公司,它们凭借规模效应,拥有更大的降价空间。”晨星基金研究中心高级分析师李一鸣说。

平安基金指数投资负责人钱晶及天相投顾相关人士还关注到,投资者对费率的敏感性也给了基金公司更大的降费动力。投资者对成本越来越敏感,尤其是在市场波动较大或回报率不高的情况下,低费率产品更具吸引力。降费可以帮助基金公司留住现有客户并吸引新客户。

指数产品降费或成趋势

越来越多的指数产品加入降费行列,降费或成为大趋势。

天相投顾人士直言,未来ETF等指数基金的“降费潮”有可能从规模较小的基金产品,逐渐蔓延到规模较大的基金产品。随着市场竞争加剧,如果规模较小的基金产品通过降费获得了更多的市场份额,规模较大的基金产品可能会被迫跟进。值得注意的是,规模更大的ETF往往在费率上更具竞争优势,这种传导可能需要一定的时间。

博时创业板ETF基金经理尹浩也认为,一方面,跟海外市场指数基金的费率相比,国内产品的费率仍偏高;另一方面,市场对ETF工具性、低费率的认知度会越来越高,规模大的同类产品为保持竞争力,很有可能跟随降费步伐。

盈米基金研究员冯梓轩认为,对于规模较大的ETF来说,降低费率可以吸引更多资金流入,从而实现规模效应和成本控制。这些产品通常具有更高的流动性和透明度,这也有助于吸引更多投资者。

钱晶认为,互联网基金销售平台和银行渠道在指数市场的扩展,以及它们对低费率产品的偏好,也助推了此次降费潮。互联网平台和银行往往拥有庞大的客户群体,低费率的产品可以更好地满足客户需求,并增加渠道的推广积极性。

公募基金行业积极应对

作为行业的重点增量业务和面向未来的战略业务板块,ETF等指数业务领域的竞争走向白热化。基金公司也在积极应对降费大潮,聚焦差异化竞争路线,做好产品和服务,提升投资者的获得感。

“打铁还需自身硬,基金公司应对费率竞争的最好办法就是修炼好内功,包括做好基金长期业绩、提高投资者服务能力。”李一鸣表示,就ETF产品来说,基金公司能做出差异化的空间确实不多。除了降费以外,可以考虑拓展新兴产品,如各种主题ETF、行业ETF,以满足不同投资者的需求。

钱晶建议,第一,走差异化道路。通过创新型产品及差异化服务吸引投资者,降低对费率竞争的依赖。第二,加强投资者教育。向投资者传递正确的投资理念,让他们认识到投资决策不仅仅取决于费率,而是要综合考虑产品的投资策略、风险和长期表现。第三,优化成本结构。通过规模化和技术手段降低运营成本,以应对费率下降带来的收益压力。

“费率只是ETF规模增长的影响因素之一,对基金公司来说,更重要的是产品布局和投研服务,基金公司应该在自身优势基础上走差异化竞争和产品布局路线,同时做好投资者服务。”尹浩说。

冯梓轩也表示,在费率下降的背景下,基金公司应努力提升投研能力,优化投资策略,并通过创新管理模式和优化投资流程来提升投资能力。此外,还应注重产品的差异化,避免简单依靠降低费率来吸引客户。同时,坚持“以客户利益为中心”,为投资者提供持续稳定的回报和良好的持有体验。


制作:小茉 编辑:张洁

审核:许闻

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